Griechen und implizite Volatilität
Da sich der Optionspreis nicht immer gemeinsam mit dem Preis des Basiswertes zu bewegen scheint, ist es wichtig zu verstehen, welche Faktoren zur Preisbewegung einer Option beitragen und welche Auswirkungen sie haben. Anhand theoretischer Preise und impliziter Raten leitet die dxPrice-Engine Delta, Gamma, Vega, Theta und Rho ab, die es unseren Benutzern ermöglichen, tiefere Einblicke in die Gründe für Optionspreisänderungen zu erhalten.
Implizite Volatilität zeigt die von Optionshändlern erwartete Volatilität eines Basiswertes. Die dxPrice-Engine berechnet den Wert und stellt ihn unseren Benutzern auf leicht zugängliche Weise zur Verfügung.
Im Gegensatz zu allen anderen Indikatoren werden die Griechen und die implizite Volatilität mit den analytischen Formeln des Black-Scholes-Modells abgeleitet. Als Eingangsparameter für das Modell werden ein modellfreier Preis und implizite Raten verwendet.
Analytik von Optionsserien und Basiswerten
Die Serien und die Daten zu den Basiswerten werden im Feed verteilt und liefern den Benutzern einige analytische Indikatoren, die für Optionsserien und/oder -ketten (Basiswert-Gruppe) berechnet wurden. Eine einfache Demo-Benutzeroberfläche für die dxPrice-Ergebnisse finden Sie hier.
Implizite Volatilität nach VIX-Art
Die implizite Volatilität wird von Investoren verwendet, um die von Optionshändlern erwartete Volatilität des zugrunde liegenden Basiswerts zu schätzen. Die implizite Volatilität einer Serie oder einer Kette ist ein VIX-ähnlicher Index, der für den jeweiligen Optionsbereich berechnet wird (siehe VIX-Methodik). Neben dem endgültigen Indexwert für die Optionskette bietet dxFeed Einblicke in die implizite Volatilität von Serien, die nach der VIX-Methodik zur Berechnung der Volatilität in der Optionskette ausgewählt wurden.
Volatilitätsoberfläche
Die Volatilitätsoberfläche ist ein leistungsfähiges Instrument, das Optionshändlern Einblicke in die Berechnung der Forward-Volatilitäten gibt, die für die Preisbildung von Optionsprodukten verwendet werden können. Die dxFeed-Methodik ermöglicht es, Volatilitätskurven selbst für Märkte mit geringer Liquidität zu erstellen, in denen Optionsserien keine ganze Reihe von Strikes haben.